Meerwaardebelasting bij de verkoop van je eigen vennootschap.

Details

• Bron: VDV Accountants — Meerwaardebelasting · aanmerkelijk belang
• One-pager: Meerwaardebelasting · aanmerkelijk belang
• Wettelijke basis: Wet van 6 april 2026; Belgisch Staatsblad van 21 april 2026; uitvoeringsbesluiten van 18 mei 2026
• Onderwerp: verkoop van aandelen in je eigen vennootschap

Wat verandert er?

Sinds 1 januari 2026 kan de meerwaarde bij de verkoop van aandelen belastbaar zijn. Tot eind 2025 was die winst in veel gevallen volledig belastingvrij. De nieuwe regeling is daarom relevant voor ondernemers die aandelen aanhouden in bijvoorbeeld een managementvennootschap, werkvennootschap, patrimoniumvennootschap of vennootschap met beleggingen.

De regeling belast in principe alleen de waardestijging vanaf 1 januari 2026. De waarde van je aandelen op 31 december 2025 is het fiscale fotomoment en vormt het vertrekpunt voor de berekening.

Wanneer heb je een aanmerkelijk belang?

Je valt onder het voordelige regime wanneer je op het moment van de verkoop:

• persoonlijk en rechtstreeks aandelen bezit; en
• minstens 20% van de rechten in de vennootschap bezit.

Bezit je precies 20%, dan voldoe je dus aan de drempel. De grens wordt strikt per persoon beoordeeld. Aandelen van je partner, kinderen of ouders worden niet bij jouw belang opgeteld. Ook aandelen die je onrechtstreeks via een holding of maatschap bezit, tellen niet als een rechtstreeks belang.

De gunstregeling voor een aanmerkelijk belang

De gunstregeling heeft twee belangrijke voordelen:

• Een eerste schijf van € 1.000.000 meerwaarde is vrijgesteld.
• Op de meerwaarde daarboven gelden progressieve tarieven.

De vrijstelling kan één keer worden gebruikt per periode van vijf opeenvolgende jaren. Daarom wordt ze ook het rugzakje genoemd. Op deze meerwaardebelasting is geen gemeentelijke opcentiemen verschuldigd.

De tarieven zijn progressief. Elk tarief geldt dus alleen voor de schijf waarop het betrekking heeft.

Voorbeeld

Je verkoopt je aandelen met een meerwaarde van € 3.000.000 en je hebt je vrijstelling nog volledig beschikbaar:

• Eerste € 1.000.000: vrijgesteld
• Volgende € 1.500.000: 1,25%
• Laatste € 500.000: 2,5%

De effectieve belasting is dus niet automatisch 2,5% op de volledige meerwaarde.

Wanneer geldt de gunstregeling niet?

Verkoop aan een gecontroleerde vennootschap

Verkoop je je aandelen aan een vennootschap die je zelf controleert, eventueel samen met naaste familie — bijvoorbeeld aan je eigen holding — dan geldt de gunstregeling niet. In dat geval geldt een tarief van 33% op de volledige meerwaarde, zonder de vrijstelling van € 1.000.000.

Verkoop aan een koper buiten de EER

Verkoop je aan een koper buiten de Europese Economische Ruimte, dan geldt een vast tarief van 16,5% op het deel boven de vrijstelling. De progressieve tarieven van het gewone aanmerkelijk-belangregime zijn dan niet van toepassing.

Bij een gewone verkoop aan een externe koper binnen de EER kan je wel van de volledige gunstregeling gebruikmaken, als je aan de voorwaarden voor een aanmerkelijk belang voldoet.

De waarde op 31 december 2025 bepalen

Voor niet-beursgenoteerde aandelen voorziet de wet verschillende methodes om de waarde op het fotomoment te bepalen. Je mag de hoogste van de volgende waarden gebruiken:

1. de prijs bij een echte verkoop of kapitaalverhoging in 2025;
2. een waarderingsformule uit een bestaande overeenkomst;
3. de wettelijke formule: eigen vermogen + vier keer de EBITDA van het laatste boekjaar vóór 2026.

De formule met eigen vermogen en EBITDA is eenvoudig, maar houdt niet noodzakelijk rekening met vastgoed, beleggingen of opgebouwde reserves die niet in de jaarlijkse winst zichtbaar zijn. Bij een management-, patrimonium- of vastgoedvennootschap kan de economische waarde daarom aanzienlijk hoger liggen.

Je kan de werkelijke marktwaarde laten vastleggen door een onafhankelijke bedrijfsrevisor of gecertificeerd accountant. Die waardering moet uiterlijk op 31 december 2027 klaar zijn.

Hoe beter de waarde op het fotomoment wordt onderbouwd, hoe kleiner de belastbare waardestijging bij een latere verkoop kan zijn.

Wat doe je best nu?

1. Controleer je percentage: bezit je persoonlijk en rechtstreeks minstens 20% van de rechten?
2. Verzamel de jaarrekening 2025: die heb je nodig om de wettelijke formule te berekenen.
3. Laat het fotomoment bepalen: kijk na of er in 2025 een verkoop, kapitaalverhoging of bestaande waarderingsformule was.
4. Overweeg een expertwaardering: vooral bij vastgoed, beleggingen of grote reserves kan een economische waardering belangrijk zijn.
5. Analyseer de koper en structuur: een verkoop aan je eigen holding of aan een koper buiten de EER heeft een andere fiscale behandeling.
6. Laat de transactie vooraf nakijken: bespreek de verkoop met je accountant of fiscalist voordat je een overeenkomst ondertekent.

Disclaimer

Dit artikel is een vereenvoudigde toelichting bij de nieuwe meerwaardebelasting en vervangt geen individueel fiscaal advies. De fiscale behandeling hangt af van je aandeelhoudersstructuur, de waardering van de vennootschap, het type koper en de precieze verkooptransactie.